મહિલાઓ ને તેમના નાણાકીય જીવનમાં સક્રિય ભૂમિકા લેવાની જરૂર છે!

સૌ પ્રથમ આ બ્લોગ પાછળનું કારણ... ... ...

એક વખત અમે બધી મહિલા/છોકરીઓ ની સામાન્ય કિટ્ટી પાર્ટી  હતી., એમાં એક  મુદ્દા પર ચર્ચા થઇ જે ખુબ જ રસપ્રદ અને મહત્વ નો મુદ્દો હતો કે, પરણિત મહિલા ઓ ને  એના પતિ ના ધંધા વિષે કઈ ખબર નથી હોતી , કઈ જાણ હોતી નથી, એમના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ , ફંડ , મિલકત વિષે બહુ કઈ ખાસ જાણ  હોતી નથી.. 

> શું એમને એ વાત ની જાણ હોવી ફરજીયાત છે ? 

> શું એમને એ વાત જાણવાનો હક છે ? 

> ધંધા ની આ વાત જાણી મહિલા ઓ શુ કરવાની ?  

> ઘર ગૃહિણી ઇન્વેસ્ટમનેટ વિષે જાણી ને શુ  કરશે ?? 

આ બધા સવાલ ના જવાબ અમને એક બહેન એ વાત કહી એ ઉપર થી મળી ગયા..

બહેન એ વાત કરી , તેમના એક  મિત્ર છે જે પતિ - પત્ની  અહીં જામનગર રહે છે , તેમની નાણાકીય પરિસ્થિતી ખુબ જ સારી છે  અને તેમના બે દીકરા છે જે વિદેશ માં ભણતર માટે ગયા છે., તેમાં એવું થયું કે થોડા સમય પેહલા તેણી  મિત્ર ના પતિ ને હૃદય નો હુમલો આવ્યો અને તેમને હોસ્પિટલ માં દાખલ કર્યા, અને તેમની હાલત ખરાબ થવા લાગી, તેવા સમય એ તેમના પતિ એ ડૉક્ટર ને કીધું મને એક કાગળ અને પેન આપો ને , અને તેમને તે કાગળ પર લખ્યું કે મેં ગયા વર્ષે અમદાવાદ માં 2 ફ્લેટ લીધા છે જેની જાણ મેં હજી તમને કોઈ ને કીધું નથી, માત્ર આપણા વકીલ સાહેબ ને જ ખબર છે.. બસ તે આટલું જ બોલી શક્યા।..

આ એક વાત પછી અમારા ગ્રુપ ના એક આંટી એ મને કીધું ,  આપણે આ મુદ્દા  ને ગંભીર લઇ , એના વિષે બધી મહિલાઓ ને જાગૃત કરી એક મેસેજ ફોરવર્ડ કરી। 

પરિચય:

કારકિર્દી ના ક્ષેત્રોમાં પુરુષો કરતાં સ્ત્રીઓની ઇચ્છાઓ વધુ  હોય  છે . એસ્પિરેશન્સ ઇન્ડેક્સ ડેટા મુજબ, ભારતની મહિલાઓ 87.43% છે, જ્યારે કારકિર્દીની પસંદગીઓ અને નાણાકીય સ્વતંત્રતાની વાત આવે ત્યારે પુરુષો 86.29% છે.

કેટલાક ક્ષેત્રોમાં ભારતના સમયગાળામાં જાતિના અવરોધોમાં ઘટાડો થયો છે, તે નાણાકીય જવાબદારીઓ છે, ઘરે કામ કરે છે અથવા બાળકોને ઉછેરવામાં આવે છે. સંપત્તિ બનાવવાની અને રોકાણમાં જોડાવાની ઇચ્છા તે અવકાશમાંથી બહાર નથી આવી.

સ્ત્રીઓ માટે, તેમના વૈવાહિક દરજ્જાને અનુલક્ષીને - એક, છૂટાછેડા લીધેલ, વિધવા અથવા લગ્ન - તે તેમના નાણાકીય જીવનમાં વધુ સક્રિય ભૂમિકા ભજવવા માટે ખૂબ જ મહત્વપૂર્ણ છે.

વધુ સક્રિય ભૂમિકા લઈને, મહિલાઓને તેમના જીવનની વધુ સ્પષ્ટતા, આત્મવિશ્વાસ અને નિયંત્રણ મળશે. આમ કરવા માટે, સ્ત્રીઓને પૈસા/  શેર માર્કેટ  વિશે શક્ય તેટલું શીખવાની જરૂર છે.

વિભાગ - અ  _એક  સ્ત્રી ની નાણાકીય જીવન માં ભૂમિકા

ચાલો કેટલાક માર્ગો જોઈએ કે જેમાં સ્ત્રીઓ તેમના નાણાકીય જીવનમાં એક સક્રિય ભૂમિકા ભજવી શકે છે.

1. ફાઇનાન્સ વિશે થોડું શીખો

તમે વિચારો છો તેટલું મુશ્કેલ નથી. એકવાર તમને રોકાણની મૂળભૂત સમજણ મળી જાય, પછી તમે નાણાકીય નિર્ણયો લેવામાં વધુ આરામદાયક અને આત્મવિશ્વાસ અનુભવશો. યાદ રાખો કે તે ખૂબ મોડું નથી.

બચત દરો અથવા રોકાણ યોજનાઓમાં નાના ફેરફારો પણ લાંબા સમયથી મોટી અસર કરી શકે છે. પ્રારંભ કરવામાં તમારી સહાય કરવા માટે, ત્યાં ઘણા સાધનો, ટીપ્સ અને લેખો ઑનલાઇન અને ઑફલાઇન ઉપલબ્ધ છે જે તમને તમારા નાણાકીય જ્ઞાનને આગલા સ્તર પર લઈ જવામાં સહાય કરી શકે છે.

શરૂઆતમાં, આ બધા તમારા માટે ગૂંચવણભર્યું હોઈ શકે છે. તમારા નાણાકીય લક્ષ્યોને પ્રાપ્ત કરવા માટે યોગ્ય સાધનની ઓળખ કરવા માટે ભરોસાપાત્ર મિત્ર અથવા રોકાણ વ્યવસાયી પાસેથી કેટલીક સહાય લેવા માટે અચકાશો નહીં.

તમારા નાણાંમાં સક્રિય ભૂમિકા ભજવવા માટે, તમારે નાણાકીય ઉત્પાદનો અને તેની કામગીરી વિશે શિક્ષિત કરવાની જરૂર છે. આનાથી તમે ગણતરીત્મક જોખમ લેવા, યોગ્ય રોકાણ સાધનો પસંદ કરવામાં અને તમારા ટૂંકા ગાળાના અને લાંબા ગાળાની ધ્યેયો માટે અસરકારક રીતે પ્લાન કરવામાં સહાય કરશે.

2. ઘર માટે લેવામાં આવતી નાણાકીય નિર્ણયમાં ભાગ લેવો

ઘરે નાણાંકીય જવાબદારીઓને શેર કરવા માટે તમારી નાણાકીય સ્થિતિને મર્યાદિત કરશો નહીં. નાણાકીય નિર્ણયો લેવામાં સક્રિય ભાગ ભજવો અને તમારા માટે તે બધું મૂકવા માટે ઘરના માણસો પર નિર્ભર ન રહો.

તમારી સહભાગિતા માત્ર તમને સશક્ત બનાવશે નહીં પરંતુ કોઈપણ નિર્ણય લેવામાં આવે તે પહેલાં સામૂહિક વિચારસરણી, મૂલ્ય ઉમેરણ અને ગુણવત્તા અને ક્ષમતાની ટેબલિંગ પણ સુનિશ્ચિત કરશે.

3. ખર્ચ માટેનું બજેટ

બજેટ ફક્ત તમારી આવક શું છે અને તમે તેને ખર્ચ અને બચતમાં કેવી રીતે ફાળવી શકો છો તેનું એક એકાઉન્ટ રાખવાનું છે. તેથી, કેટલો પૈસા આવે છે તે નોંધો, ભાડા, ખોરાક, ઉપયોગિતાઓના સંદર્ભમાં તમારા ખર્ચાઓ શું છે અને આમાંના પ્રત્યેક માથા માટે ફાળવણી કરો અને તમે કેટલી બચત કરી શકો છો.

આદર્શ રીતે, 70:30 ગુણોત્તરની ભલામણ કરવામાં આવે છે. તમારા બજેટનું વિશ્લેષણ કરો કે જ્યાં તમે તમારા ખર્ચ સાથે ક્યાં જઈ રહ્યાં છો અને જો તમારે તમારા ખર્ચે પાછા કાપવાની જરૂર છે. તમારે આવક અને પરિવર્તનશીલ જીવનશૈલીમાં વધારો સાથે નિયમિત અંતરાલ પર તમારા બજેટની સમીક્ષા કરવી જોઈએ.

આ દ્વારા, તમે તમારી જરૂરિયાતોને પ્રાથમિકતા આપી શકશો અને બિનજરૂરી ખર્ચ ટાળવામાં સમર્થ હશો. તમે નીચે આપેલા પ્રશ્નો પૂછી લો તે પહેલાં

> શું મારે ખરેખર આ વસ્તુની જરૂર છે?

> શું આગામી વર્ષોમાં તે મને સારી સેવા આપશે?

> શું આ ખરીદીથી મને મારા નાણાકીય ધ્યેયો પ્રાપ્ત કરવામાં અટકાવવામાં આવશે?

એકવાર તમે બજેટ કરવાનું પ્રારંભ કરો તે પછી તમારા સ્વયંને નાના પરંતુ સરસ કંઈક ગણી લો, જો તમે તમારા બચત લક્ષ્યોને પાર કરી શકો છો, તો તે તમને લાંબા સમય સુધી પ્રેરિત કરશે.

4. ઇમરજન્સી માટે યોજના

નાણાકીય આયોજનનું એક મહત્વપૂર્ણ પાસું અનપેક્ષિત સામે હેજિંગ છે. સ્વાસ્થ્યના જોખમો, નોકરીની ખોટ વગેરે જેવા કટોકટી અનૌપચારિક બને છે અને તેમને હેન્ડલ કરવાની શ્રેષ્ઠ રીત નાણાકીય રીતે તૈયાર રહે છે.

તે માટે, તમારે તમારા જીવનમાં જરૂરી જીવન અને આરોગ્ય વીમા અને તમારા ખર્ચના 6 થી 12 મહિનાના પ્રવાહી ભંડોળની જરૂર છે. જેમ.

> તમારા પરિવાર માટે પૂરતી આરોગ્ય વીમો લેવી.

> વ્યક્તિના જીવન પર સારી મુદત વીમા  જેના પર કમાણી;  તમારા પરિવાર મોટા ભાગે નિર્ભર છે.

> તમારા બાળકોની શૈક્ષણિક જરૂરિયાતો માટે રોકાણ કરવું.

5. નિવૃત્તિ  માટે સાચવો

વ્યક્તિગત ફાયનાન્સનો નિવૃત્તિ યોજના એ એક મહત્વપૂર્ણ પાસું છે. દૂરની ઘટના તરીકે તેને ન જુઓ. નિવૃત્તિ પછી જીંદગી માટે એક-બેનિફિટ કોર્પસ બનાવવા માટે દર મહિને એક નાની રકમ સેટ કરો.

અને તમે જેટલી વહેલી તકે પ્રારંભ કરો છો, તેટલું જ તમે સંયોજનની શક્તિને લીધે નાના યોગદાન સાથે પણ એકત્રિત થશો.

વિભાગ - B - વ્યવસાયિક મહિલા માટે ધ્યાન માં રાખવાના મુદા

અહીં સ્કેલ પોઇન્ટ છે જે મહિલા ઉદ્યોગસાહસિકતામાં સફળ બનવામાં મદદ કરે છે.

1. આઈડિયા અને એક્ઝેક્યુશનની સ્વચ્છતા

પ્રારંભિક વિચારોથી અમલ કરવા માટે મહિલાઓને તેમના વ્યવસાયની સ્થાપનામાં મજબૂત અને સ્માર્ટ રહેવાની જરૂર છે. રોકાણ, માર્કેટિંગ, મહેસૂલ જનરેટિંગ, ફાઇનાન્સિંગ વગેરે જેવા માર્ગદર્શિકા બનાવવી મહત્વપૂર્ણ છે. આ તમામ પરિબળો કાળજીપૂર્વક મૂલ્યાંકન કરવાની જરૂર છે, જે પછી માળખા માટેનો માર્ગ બનાવશે.

2. સતત શિક્ષણ

વાંચન અનંત છે. મહિલાઓને તેમના વ્યવસાયમાં નવી વ્યૂહરચનાઓ રજૂ કરવા માટે વર્તમાન બાબતો, વલણો, બજાર સંબંધિત સમાચારની જાણ હોવી જોઈએ. અખબારો, ઑનલાઇન સ્ટાર્ટઅપ કથાઓ, નિષ્ફળતા વાર્તાઓ, કોઈપણ વ્યવસાયને સમજવા માટે ખરેખર આવશ્યક છે.

3. સમય વ્યવસ્થાપન

સ્ત્રીઓ માટે, પ્રાથમિકતા એ મુખ્ય પરિબળ હોવું જોઈએ. કારણ કે તે અસ્વસ્થપણે વ્યક્તિગત અને વ્યાવસાયિક જીવન લઈ રહી છે. સ્ત્રીઓને પોતાને પૂછવું જોઈએ કે પ્રથમ પ્રાધાન્યતા શું છે? ચેકલિસ્ટને દૈનિક કાર્યોને અસરકારક રીતે નજર રાખે છે, પણ તે લક્ષ્યો સુધી પહોંચે છે.

4. એક સપોર્ટ સિસ્ટમ બિલ્ડ

ઘરે અને ઑફિસમાં, સ્ત્રીઓને પોતાને આગળ ધકેલવા માટે હકારાત્મક ઊર્જાની જરૂર છે. કાર્યસ્થળ અને ઘર પર સપોર્ટ સિસ્ટમ બનાવો. તે દરેકને એક સાથે લાવવા અને દરેક વ્યક્તિ અને ટીમના લક્ષ્યોને પરિપૂર્ણ કરવાનો વિચાર છે અને આ સાથે, બધા માટે વૃદ્ધિ થશે.

* આ પુરા બ્લોગ નો મુખ્ય હેતુ , માત્ર મહિલાઓ ને જાગૃત અને નાણાકીય જીવનમાં સક્રિય ભૂમિકા માટે નો છે. , ના કે તેમના પતિ ના બૂઝિનેસ્સ માં ઇન્ટરફેર કરવાનો છે. 

Women Need To Take An Active Role In Their Financial Lives!

Women Need To Take An Active Role In Their Financial Lives!

INTRODUCTION :

Women have bigger aspirations than men. As per the Aspirations  Index data, women in India are at 87.43%, while men are at 86.29% when it comes to career choices and financial independence.

Gender gaps have reduced over a period of time in India in several areas, be it financial responsibilities, sharing chores at home or raising children. An aspiration to build wealth and indulging in investments are not left out of that ambit.

It’s very important for women, regardless of their marital status — single, divorced, widowed or married — to take a much more active role in their financial lives.

By taking a more active role, women will gain more clarity, confidence and control of their lives. To do so, women need to learn as much as possible about money.

 Let’s look at some of the ways in which WOMEN CAN PLAY AN ACTIVE ROLE in their financial lives.

1. LEARN A BIT ABOUT FINANCE

It is not as tough as you think. Once you have an understanding of investment basics, you’ll feel much more comfortable and confident in making financial decisions. Remember it is never too late. 

Even small adjustments to savings rates or investment plans can have a big impact over a long period of time. To help you get started, there are numerous tools, tips, and articles available online and offline that can help you take your financial knowledge to the next level. 

Initially, this all may be confusing for you. Don’t hesitate to take some help from a reliable friend or investment professional to identify the right instrument for achieving your financial objectives.

In order to play an active role in your finances, you need to be educated about financial products and the workings of it. This will help you take a calculated risk, pick appropriate investment instruments and plan effectively for your short-term and long-term goals.

2. PARTICIPATE IN FINANCIAL DECISION MAKING AT HOME 

Don’t limit your financial standing to just sharing financial responsibilities at home. Play an active part in taking financial decisions and don’t be dependent on the men in the house to lay it all out for you. 

Your participation will not just empower you but also ensure there’s collective thinking, value addition, and tabling of merits and demerits before any decision is taken.

3. BUDGET FOR EXPENSES 

Budget is simply keeping an account of what your income is and how you can allocate it into expense and savings. So, keep a note of how much money is coming in, what your expenses are in terms of rent, food, utilities and allocate fund for each of these heads and how much you can afford to save. 

Ideally, a 70:30 ratio is recommended. Analyze your budget to understand where you may be going overboard with your spending and if you need to cut back on your expenses. You must make a point to review your budget at regular intervals with an increase in income and changing lifestyle.

By this, you will be able to prioritise your needs and will be able to avoid unnecessary expenses. Before you spend ask yourself the below questions

>Do I really need this item?

>Is it going to serve me well for years to come?

>Will this purchase prevent me from achieving my financial goals?

Once you start budgeting treat yourself with something small but nice, if you are able to surpass your saving targets this will keep you motivated in the long run.

4. PLAN FOR EMERGENCIES 

An important aspect of financial planning is hedging against the unforeseen. Emergencies such as health hazards, job loss etc. come unannounced and the best way to handle them is by staying financially prepared. 

For that, you need to have the necessary life and health insurance in your kitty and a liquid fund worth 6 to 12 months of your expenses set aside. Like.,

>Taking sufficient health insurance for your family.

>Taking a good term insurance on the life of a person on whose earnings your family is majorly dependent.

>Investing for your kids’ educational needs.

5. SAVE FOR RETIREMENT 

Retirement planning is an important aspect of personal finance. Don’t look at it as a distant eventuality. Set aside a small amount every month to create an inflation-beating corpus for life after retirement. 

And the sooner you start, the more you are going to accumulate even with small contributions due to the power of compounding.

Here is the scale points that help to women SUCCESSFULLY IN WOMEN ENTERPRENEURSHIP.

1.  CLEARITY OF IDEA & EXECUTION

Women must stay strong and smart in establishing their business – from the initial idea to execution. It is important to create a roadmap like investment, marketing, revenue generating, financing, etc. All these factors need to be evaluated carefully, which would then form the way for the framework.

2. CONSTANT LEARING 

Learning is endless. Women should be aware of the current affairs, trends, market-related news to introduce new strategies into their business. Reading newspapers, online startup stories, failure stories, solutions are really essential to understand any business.

3.  TIME MANAGEMENT 

For women, prioritizing should be the main factor. Because she is carrying a personal and professional life restlessly. Women should ask themselves which is the first priority? Should keep checklist not only monitors the daily works in an effective way, but also reaching targets.

4. BUILD A SUPPORT SYSTEM

At home and office. Women need positive energy to keep pushing themselves forward. Build a support system at the workplace, home. It is a thought of bringing everyone together and accomplishes every individual and team goals and with this, there would be growth for all.

Now, Here is list out some successful business woman , who contribute a large amount of wealth, name and fame to our country.

Now, Here is list out some successful business woman , who contribute a large amount of wealth, name and fame to our country.

1. CHANDA KOCHAR

Introduction :

Rajasthan born Chanda got Masters Degree in Management Studies from Jamnalal Bajaj Institute of Management Studies, Mumbai. 

She received the Wockhardt Gold Medal for Excellence in Management Studies as well as the J. N. Bose Gold Medal in Cost Accountancy.

Short Journey :

In 1984, Kochhar joined the Industrial Credit and Investment Corporation of India (ICICI)

Under Kochhar's leadership, ICICI Bank started building the nascent retail business in 2000 focusing largely on technology, innovation, process engineering and expansion of distribution and scale.

In 2009 Kochhar was appointed as managing director and chief executive officer of the bank and has been responsible for the bank’s diverse operations in India and overseas

In 2017, Kochhar was featured in Business World magazine's ‘BW's Most Influential Women’ list as an evergreen woman leader.

2.  INDU JAIN

Introduction :

Indu Jain belongs to the Sahu Jain family and is the current chairperson of India’s largest media group, Bennett, Coleman & Co. Ltd., which owns the Times of India and other large newspapers. She is widowed with two sons.

Short Journey :

Indu Jain is known by many different identities such as that of a spiritualist, humanist, entrepreneur, an aficionado of culture and the arts, an educationalist but her most prominent and eminent role has been that of Chairman.

Ms Jain was awarded the Padma Bhushan by the Government Of India in January 2016 .She is also the guiding force behind The Oneness Forum, formally launched by the President of India in 2003.

3.  INDRA NOOYI

Introduction :

Nooyi was born to a Tamil-speaking family in Madras. Nooyi received a bachelor's degrees in Physics, Chemistry and Mathematics from Madras Christian College of the University of Madrasin 1974

Short Journey :

Beginning her career in India, Nooyi held product manager positions at Johnson & Johnson and textile firm Mettur Beardsell

Nooyi joined PepsiCo in 1994 and was named CEO in 2001. Nooyi's strategic redirection of PepsiCo has been largely successful.

In 2018, Nooyi was named one of the "Best CEOs In The World" by the CEOWORLD magazine

Nooyi was named to Institutional Investor's Best CEOs list in the All-America Executive Team Survey in 2008 to 2011

4.  SUCHI MUKHERJEE

Introduction :

Suchi Mukherjee is an Indian businesswoman] who is founder and CEO of LimeRoad, an e-commerce and lifestyle and accessories website. She conceived the idea of LimeRoad when she was 39 and on maternity leave.

Short Journey :

Being a married woman with two children, Suchi not only has managed to achieve what she wanted to, but has also become an inspiration for thousands of young women who wish to pursue their dreams and work for change

She was awarded from Infocom as a Woman of the Year- Digital Business in 2015

In 2016, she reorganization as NDTV Unicorn Woman Entrepreneur of the Year Award from NDTV Unicorn. 

5.  SHIKHA SHARMA

Introduction :

Daughter of an officer in the Indian Army, Shikha was born on 19 November 1958.

She went on to do BA (Honours) in Economics from the Lady Shri Ram College for Women (LSR) in Delhi and MBAfrom IIM Ahmedabad. She also holds a post-graduate diploma in Software Technology from the National Centre for Software Technology in Mumbai.

Short Journey :

She was the managing director and CEO of Axis Bank, the third largest private sector bank in India, from 2009 to 2018. Sharma joined Axis Bank in 2009 and focused on strengthening its retail lending franchise, enlarging its investment banking and advisory capabilities and developing a comprehensive portfolio of products.

In a male dominated financial world, Shikha has successfully carved a place for herself. She is that kind of person who has climbed every ladder of success with just her hardwork and intelligence, overcoming all the hurdles and challenges that have come in her path, without the hand of any godfather being on her head.

The above list not exclusive there is thousands of woman have overcome all their odds & have proved themselves beyond in the world of entrepreneurship. Women hold great positions in their fields. There are so many icons in terms of success.

We all have one woman in our life who inspire us , mentioned below comment box who is your inspiration ??

MY INSPIRATION :

As I personally thought about successful business woman, the 1^st name kept in mind is only MY MOTHER, she is not business woman, she is not running any entrepreneur but although she has great sound of knowledge  above mentioned all the point. She taught me each and every stages of life whether is carrier building, finance or social stage.

Why should individuals file income tax return?

A lot of individuals seem to think that filing tax returns is voluntary and therefore dismiss it as unnecessary and burdensome.

Filing tax returns is an annual activity seen as a moral and social duty of every responsible citizen of the country. It is the basis for the government to determine the amount and means of expenditure of the citizens and provides a platform for the assessee to claim refund, among other forms of relief from time to time.

1. Filing returns is a sign you are responsible

The government mandates that individuals who earn a specified amount of annual income must file a tax return within a pre-determined due date. The tax as calculated must be paid by the individual. Failure to pay tax will invite penalties from the Income Tax Department.

Those who earn less than the prescribed level of income can file returns voluntarily.

Filing returns is a sign that you are responsible. Not just that, it also makes it easier for individuals and businesses to enter into subsequent transactions since their income is recorded by the tax department with applicable tax, if any, having been paid

2. Your loan or card company may want to see your return

If you plan to apply for a home loan in future it is a good idea to maintain a steady record of filing returns as the home loan company will most likely insist on it. In fact, you may even consider filing your spouse’s returns if you want to apply for a loan as a co-borrower. Likewise, even credit card companies may insist on proof of return before issuing a card.

Financial institutions may insist on seeing your returns over the past few years before transacting with you. In fact, the government may make it mandatory for them to do so, thereby indirectly attract individuals to file returns regularly even when it’s voluntary.

3. Avoid Penalty & Prosecution Notices

If you are required by the law to file your return, then non-filing can lead to the bombardment of income tax notices from the tax department.

Moreover, if you have deposited any amount in your bank account during the demonetization period or have entered into the high-value transaction, then you must file your Income Tax Return, as the income tax department has launched ‘operation clean money’ and many people who have done such transactions are being questioned.The best way to avoid this situation is to file your income tax return before 31st March 2018 and “Come Clean” in front of the tax department.

4. If you want to claim adjustment against past losses, a return is necessary

Filing returns on time has many advantages regardless of whether you draw the prescribed level of income necessary to file returns.

Various losses incurred by an individual or a business, both speculative as well as non-speculative, short term as well as long term capital losses and various other types of losses not recorded in the tax return in a financial year, cannot be shown for exemption in subsequent years for the purpose of tax calculation. So it’s best to file returns regularly, because you never know when you may want to claim an adjustment against past losses.

5. Claiming refund:

There could be a possibility that there has been tax deducted at source (TDS) on some investment made in the name of the individual. "If TDS has been cut, one will have to file the ITR to claim refund of the same

6. For VISA Processing

In case you are planning on travelling abroad, be advised , foreign consulates ask for upto last three years ITR with your visa application

The Middle East and South East Asian countries are not so stringent, but Europe, Canada, and the US are quite strict about this document.

ITR receipts are proof that the person wishing to travel overseas has an income source in India and does not wish to settle abroad and would return back.

Indian and many foreign consulates recommend that you should carry some of your income proofs such as ITR receipts, Form 16, salary slips, etc. for your overseas travel.

7.ITR is Compulsory if you Own Foreign Assets

As a citizen of India if you own any foreign assets then you are bound to file ITR as per law. This includes overseas bank account. In case you fail to file ITR then it can possibly lead to the fine and is also considered to be an economical offense.

8. Filing returns is mandatory in some cases

·   Even if your income level does not qualify for mandatory filing of returns, it may still be a good idea to voluntarily file returns. In most states, registration of immovable properties requires advancing as proof the tax returns of last three years. Filing returns makes it easier to register the transaction.

·      All of us want our loved ones to be happy even after our death. So, we always want to take as high cover policy.But, these days many insurance companies are adamant about checking your income tax return before providing high life cover in order to verify your annual income.

 

Insertion of new section 71B

Insertion of new section 71B

Section 71B: Carry forward and set-off of loss from house property.

Where for any assessment year the net result of computation under the head "Income from house property" is a loss to the assessee and such loss cannot be or is not wholly set off against income from any other head of income in accordance with the provisions of section 71B, so much of the loss as has not been so set-off or where he has no income under any other head, the whole loss shall, subject to the other provisions of this Chapter, be carried forward to the following assessment year and—

  (i) be set-off against the income from house property assessable for that assessment year; and

 (ii)  the loss, if any, which has not been set off wholly, the amount of loss not so set off shall be carried forward to the following assessment year, not being more than eight assessment years immediately succeeding the assessment year for which the loss was first computed.

     This amendment will take effect from 1st April, 2018 and will, accordingly apply in relation to assessment year 2018-19 and subsequent years.

Let's do it with example how to calculate and carry forward loss from house property from AY 2018-19???




Example :

The following information is given by Mr. Taimur Khan for the Assessment Year 2018-19 are as follows :

Particular	Income in Rs.	Expenditure Incurred to earn income in Rs.
		Municipal Tax	Interest on borrowed capital	Other Expenses
Salary	50,00,000	-	-	4000
Bank Interest	4,00,000	-	-	Nil
Property 1 (Let Out)	11,46,000	1,000	2,05,000	-
Property 2(Self-occupied)	Nil	4,000	3,65,000	-
Property 3 (Let out)	1,00,000	2,000	7,00,000	-

Determine the amount of net income for the assessment year 2018-19. He is eligible for deduction of Rs.1,30,000 under section 80C.

-> Solution :

1st we calculate the income from house property :

Particular	Property 1	Property 2	Property 3
Gross Annual Value	11,46,000	Nil	1,00,000
Less : Municipal Tax	1,000	Nil	2,000
Net Annual Value	11,45,000	Nil	98,000
Less : Standard deduction	3,43,500	Nil	29,400
Less : Interest on borrowed capital (In the case of self-occupied property, it cannot exceed Rs.2,00,000)	2,05,000	2,00,000	7,00,000
Income from Property (Total : (-) Rs.2,34,900)	5,96,500	(-)2,00,000	(-)6,31,400

Computation of net income _

Particular	Rs.
Salary	50,00,000
Bank Interest	4,00,000
Total	54,00,000
Less : House property loss(House property loss is Rs.2,34,900,amount Deductible is limited to Rs.2,00,000)	(2,00,000)
Gross Total Income	52,00,000
Deduction u/s 80C	(1,30,000)
Net Income	50,70,000

                                                                                                           

Note : Unadjusted house property loss of Rs.34,900 will be carry forward for next 8 assessment years.